能源網路的整合者

強化財務管理

長期財務規劃

為有效運用與配置財務資源,台電成立「長期財務規劃與資本支出管控專案小組」小組,針對購建固定資產訂定三步驟的管控機制:事前進行預算編列管控,設定年度預算投資規模並改用由上往下的資源分配制度;事中進行資本資支出管控,訂定專案計畫標餘款管控機制、施工期間利息剩餘數收回機制;事後則進行待結算工程的管控機制。

然而台電仍有鉅額累積虧損,每年必須負擔龐大的利息支出,加上核四啟後續規劃不確定性仍高,對財務規劃影響甚劇;故資金調度、融資策略、資產重估、避險操作等財務規劃仍是公司目前刻不容緩之重要經營課題。因此前述專案小組於2016年完成階段任務,轉型為「長期財務規劃專案小組」,針對訂定資本支出管控機制、後端營運總費用、除役負債估算之合理性及台電公司綠色會計理想發展模式等議題,進行深入探討。

2017年進一步將「長期財務規劃專案小組」與「新事業及轉投資規劃專案小組」合併,整合財務管理以及新商機掌握,更名為「長期財務暨轉投資規劃小組」,就公司財務及相關轉投資規劃進行整體性的規劃與探討,強化台電的資本配置能力。截至2017年底已召開6次專案會議及16次工作小組會議,除研討煤礦、浮動式液化天然氣接收站等相關業務外;並積極研商拓展多元事業,如船舶海運事業及離岸風電安全訓練服務之轉投資計畫,未來將持續對於公司之財務及轉投資規劃進行研討。

加強資金籌措能力

除有效配置現有財務資源,台電也致力提升資金籌措能力。台電每月召開現金收支估計會議,滾動式檢討資金缺口,管控資產流動性風險;在降低財務風險與資金成本的考量下,台電利用長、短期資金利差優勢靈活調度,並配合近期金融市場變化,彈性規劃與配置長、短期資金。

● 長期資金籌措
掌握國內資金市場游資充裕、利率處於低檔的有利時機,同時配合債券市場變動,台電於2017年籌措固定利率基金借款220億元及發行無擔保固定利率公司債577億元(內含台電首次發行綠色債券83億元),以分散未來利率上升之風險;另舉借銀行中長期浮動利率資金435億元,以競價方式為原則壓低借款利率並擇低動用,2017年中長期借款平均利率得以抑低在1.41%,較立法院核准預算利率1.5%為低。

● 短期資金籌措
在兼顧財務安全及降低資金成本下,台電戮力擴展資金來源,以公開邀標競比方式發行商業本票及洽借短期銀行借款,再配合資金需求擇低優先動撥,藉以取得低廉資金供營運週轉。台電2017年共計撥借金融機構及基金短期借款1,706.4億元,發行商業本票4,499億元,全年短期借款平均利率抑低至0.49%,遠優於立法院核准預算利率0.63%。

信用評等提升

2016年10月,惠譽信用評等公司將台電國際評等隨同臺灣主權評等自「A+」升為「AA-」,展望自「正向」修改為「穩定」。

2017年5月,惠譽信用評等公司確認台電國內評等維持最高等級,即長期評等為「AAA(twn)」,展望「穩定」,短期評等為「F1+(twn)」;另國際評等方面,仍等同於臺灣主權評等,即長期評等「AA-」,展望「穩定」,短期評等為「F1+」。